"Деньги либо господствуют над своим обладателем, либо служат ему."
Гораций

О производных финансовых инструментах

Производные финансовые инструменты (деривативы) - это финансовые инструменты, цены которых определяются параметрами других финансовых инструментов, которые считаются базовыми.

Покупают деривативы обычно, чтобы подстраховаться и избежать ценового или валютного риска. А также при желании получить спекулятивную прибыль при колебании цен этих финансовых инструментов.

Основная особенность деривативов заключается в том, что их количественный показатель не обязательно должен совпадать с количественным показателем базовых инструментов.

Эмитенты никакого отношения не имеют к выпуску финансовых инструментов. Например, иногда общее число CFD-контрактов на все акции бывает в разы превышено, чем количество выпущенных акций акционерного общества, а само акционерное общество при этом не выпускает и не продает деривативы на собственные акции.

В качестве базовых активов по договорам могут выступать:

  • валюта;
  • ценные бумаги;
  • товары;
  • уровень инфляции;
  • договора, которые являются финансовыми инструментами;

Рынок производных финансовых инструментов.

Рынок ценных бумаг имеет прямую связь с рынком производственных финансовых инструментов. Данные рынки построены по схожим принципам. Ценообразование на них создается по одним законам, а торгует, как правило, один и тот же состав участников.

Характеристика деривативов.

Деривативы основаны на других производственных финансовых инструментах, на валюте, на ценных бумагах, на фьючерсном контракте, или на опционе. Используются деривативы не в целях купли, или продажи базисных активов, а для извлечения прибыли при колебании в ценах.

Стоимость деривативов изменяется во время колебаний цены товаров, ставок, обменного курса, другой переменной. Если сравнивать с прочими финансовыми инструментами, для приобретения деривативов нужны сравнительно небольшие изначальные инвестиции. А расчёты по ним будут осуществляться в будущем.

Фактически дериватив - соглашение между двумя противоположными сторонами, по этому соглашению обе стороны берут на себя обязанность, право передавать активы, суммы денег в определенный срок и по установленной цене.

Существует подход, по которому производными инструментами считаются только те, по которым осуществляется извлечение прибыли за счет разницы цен. Большинство финансовых инструментов по российскому законодательству не считается ценной бумагой. Исключением является только опцион эмитента. Однако есть термин производные ценные бумаги. Под этим понятием понимают инструменты, которые основаны на ценных бумагах, форвардных контрактах на облигации, депозитарных расписках.

Автор:   Tatyana Mi

Добавить комментарий

НОВЫЕ СТАТЬИ ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
  • Покупка новых акций по стратегии 3 акции в восходящем тренде

    Запустил новый скриннер до начала торгов по стратегии 3 акции в восходящем тренде.

    Сегодня добавлю в портфель LG Display и WESCO International Inc. ManpowerGroup Inc остается в портфеле с прошлой недели. Дополнение! Из-за высоких спредов по 2 - 3 % было принято решение купить Goodyear вместо WESCO. По другим бумагам с более высокой доходностью колоссальные спреды.

  • Итоги первой недели по стратегии 3 акции в растущем тренде

    Прошал первая неделя. Итоги получилось не очень впечатлительными.

  • Покупка акций по стратегии 3 акций в растущем тренде

    Недавно я описал стартегию 3 акции в растущем тренде. Каждую неделю с помощью скринера акций Тинькофф Инвестиции я буду искать акции и добавлять их в портфель или делать ребаласировку.

  • Стратегия №1. 3 акции в растущем тренде.

    Суть этой стратегии заключается в выборе акций финансово сильных компаний, которые в последние недели показвают стремительный рост. Идея заключается в продолжении движения.

  • Покупка акций Kinder Morgan (#KMI)

    Не является инвестиционной рекомендацией.

    Суть идеи - восстановление к доковидным уровням. Краткосрочная сделка. В случае, если цена пойдет не в нашу сторону можно усредняться и ждать роста, так как компания сильная и в долгосрочной перспективе останется точно на тех же уровнях или вырастет.

    Целевая цена - 21$. Потенциал роста 20%. 

    Kinder Morgan - одна из крупнейших энергетических инфраструктурных компаний в Северной Америке. Владеет долей участия или эксплуатирует около 83 000 миль трубопроводов и 144 терминала. Трубопроводы компании транспортируют природный газ, бензин, сырую нефть, углекислый газ (CO2) и многое другое. Териналы компании хранят и обрабатывают возобновляемое топливо, нефтепродукты, химикаты, растительные масла и другие продукты.

  • Теория позднего модерна Ю.Хабермаса: процессы «колонизации жизненного мира».

    Хабермас рассматривает современность как «незаконченный проект». Центральной проблемой продолжает оставаться рациональность. Утопическая цель заключается в том, чтобы максимально рационализировать так называемые им «систему», так и «жизненный мир».  Т.е. есть «Система» – это государство и экономика (они действуют стратегически и рационально) И есть «Жизненный мир» – это частная жизнь людей и гражданское общество (они коммуникативны и подвержены морали).

  • Теория радикализированного модерна Гидденса

    Гидденс характеризует современную эпоху как радикализированный модерн, главной чертой которого является рефлексивность

    Гидденс рассматривает современность как «сокрушительную силу», которая, в некоторой степени, не управляема.