"В области финансов открытия невозможны."
Иван Сергеевич Тургенев

О производных финансовых инструментах

Производные финансовые инструменты (деривативы) - это финансовые инструменты, цены которых определяются параметрами других финансовых инструментов, которые считаются базовыми.

Покупают деривативы обычно, чтобы подстраховаться и избежать ценового или валютного риска. А также при желании получить спекулятивную прибыль при колебании цен этих финансовых инструментов.

Основная особенность деривативов заключается в том, что их количественный показатель не обязательно должен совпадать с количественным показателем базовых инструментов.

Эмитенты никакого отношения не имеют к выпуску финансовых инструментов. Например, иногда общее число CFD-контрактов на все акции бывает в разы превышено, чем количество выпущенных акций акционерного общества, а само акционерное общество при этом не выпускает и не продает деривативы на собственные акции.

В качестве базовых активов по договорам могут выступать:

  • валюта;
  • ценные бумаги;
  • товары;
  • уровень инфляции;
  • договора, которые являются финансовыми инструментами;

Рынок производных финансовых инструментов.

Рынок ценных бумаг имеет прямую связь с рынком производственных финансовых инструментов. Данные рынки построены по схожим принципам. Ценообразование на них создается по одним законам, а торгует, как правило, один и тот же состав участников.

Характеристика деривативов.

Деривативы основаны на других производственных финансовых инструментах, на валюте, на ценных бумагах, на фьючерсном контракте, или на опционе. Используются деривативы не в целях купли, или продажи базисных активов, а для извлечения прибыли при колебании в ценах.

Стоимость деривативов изменяется во время колебаний цены товаров, ставок, обменного курса, другой переменной. Если сравнивать с прочими финансовыми инструментами, для приобретения деривативов нужны сравнительно небольшие изначальные инвестиции. А расчёты по ним будут осуществляться в будущем.

Фактически дериватив - соглашение между двумя противоположными сторонами, по этому соглашению обе стороны берут на себя обязанность, право передавать активы, суммы денег в определенный срок и по установленной цене.

Существует подход, по которому производными инструментами считаются только те, по которым осуществляется извлечение прибыли за счет разницы цен. Большинство финансовых инструментов по российскому законодательству не считается ценной бумагой. Исключением является только опцион эмитента. Однако есть термин производные ценные бумаги. Под этим понятием понимают инструменты, которые основаны на ценных бумагах, форвардных контрактах на облигации, депозитарных расписках.

Автор:   Tatyana Mi

Добавить комментарий
НОВЫЕ СТАТЬИ ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
  • Источники экономического роста
    Экономический рост зависит от многих факторов, таких как инвестиции, технологический прогресс, уровень образования населения, качество инфраструктуры и т.д. Рассмотрим некоторые из них подробнее.
  • Расчёт темпов экономического роста
    Экономический рост является одним из главных показателей развития страны. Он характеризует увеличение объема производства товаров и услуг, а также уровня доходов населения. Темпы экономического роста рассчитываются как процентное изменение ВВП (валового внутреннего продукта) за определенный период времени.
  • Производство и экономический рост
    Производство является ключевым элементом экономического роста. Оно определяет объем производства товаров и услуг в стране, а также уровень занятости населения и доходов населения. Поэтому, существует прямая связь между производством и экономическим ростом.
  • Производственная функция
    Производственная функция - это математическая модель, которая описывает, какие объемы продукции могут быть произведены при определенном уровне использования производственных ресурсов. Она позволяет оценить, как изменение количества используемых ресурсов влияет на объем производства.
  • Измерение безработицы. Понятие полной занятости ресурсов.
    Измерение безработицы - это важный индикатор экономического здоровья страны. Он позволяет оценить, сколько людей не имеют работы, но готовы и активно ищут ее. Безработица может быть вызвана различными факторами, такими как экономический спад, изменения в структуре рынка труда или технологические изменения.
  • Номинальный и реальный ВВП. Индексы цен и инфляция. Номинальные и реальные показатели
    Номинальный и реальный ВВП - это два показателя, которые используются для измерения экономического роста страны. Номинальный ВВП измеряет стоимость всех произведенных товаров и услуг в текущих ценах, тогда как реальный ВВП учитывает инфляцию и измеряет стоимость всех произведенных товаров и услуг в постоянных ценах.
  • Сбережения и богатство. Проблемы оценки благосостояния нации.
    Сбережения и богатство нации - это два важных показателя экономического благополучия страны. Однако, оценка этих показателей может быть сложной задачей, так как они зависят от многих факторов, таких как уровень доходов населения, инфляция, налоговая политика и другие экономические факторы.