"Если не в деньгах счастье, то отдайте их соседу."
Жюль Ренар

Индекс СОТ: практическое применение.

Применение индекса COT

Применять на практике показания индекса COT очень легко. Он представляет собой стохастический индикатор со шкалой от 0 до 100. За критические уровни обычно берутся значения 20 и 80. На графике рисуются 3 линии: индекс коммерческих игроков (операторов), индекс крупных спекулянтов и индекс мелких спекулянтов.

При достижении индекса крупных и мелких спекулянтов критического уровня выше 80 или ниже 20, необходимо прекращать покупки и продажи соответственно. Единодушие спекулянтов, как правило, означает окончание тренда и скорый разворот.

Напротив, индекс операторов отражает будущее движение рынка, т.е. если он упал ниже 20, то надо продавать, выше 80 – покупать. В идеальном случае картина спекулятивного и коммерческого индексов будет зеркальной.

Я отслеживаю 2 индекса COT: фьючерса S&P 500 (так как работаю на американском рынке) и меди (этот металл активно используется в промышленности, поэтому падение его цены означает рецессию, а подорожание - начало подъёма).

Легче читаются сигналы меди. Как и в теории, операторы и спекулянты обычно движутся разнонаправлено. На фьючерсе S&P 500 ситуация не так однозначна. Ошибаются как операторы (в данном случае хеджеры), так и крупные спекулянты. Однако по-прежнему неплохо показывает себя игра от противного: при больших значения индекса мелких спекулянтов надо продавать, а при маленьких – покупать.

Ложка дёгтя

К сожалению, есть ряд моментов, существенно ограничивающих ценность индекса COT.

Во-первых, публикуемая информация не самая актуальная, она приходит с недельной задержкой. Пока сформируется отчёт, рынок уже может начать движение.

Во-вторых, иногда опережение слишком сильное и движение, предсказанное индикатором, начинается спустя несколько недель.

В-третьих, индикатор хорошо работает с товарными фьючерсами, с фьючерсами же на индекс его показания не столь безупречны, тогда как нас с вами всё же больше интересуют именно фондовые рынки.

Показания индекса COT ни в коем случае не являются сигналами на вход в рынок. Это лишь один из способов увидеть общие настроения рынка и уловить окончание текущего тренда!

Графики индекса COT

На нижеприведённых графиках синим цветом изображен индекс крупных спекулянтов, красным – коммерческих игроков и зелёным – мелких спекулянтов.

Индекс COT на медь.

cot-1

cot-2

cot-3

Как видите, я привёл для примера 3 графика, различающихся периодами данных. Различия между 1 и 2 годовыми индексами минимальны. А вот 6 месячный индекс намного более волантилен. Также вы можете убедиться, что индекс коммерческих игроков и индексы спекулянтов движутся в разные стороны.

Какой из временных периодов использовать, решайте самостоятельно. Я смотрю в основном на полугодичные и годовые графики. Помните, что корреляция меди и фондовых рынков положительная.

Индекс COT на SP.

cot-4

cot-5

cot-6

Тут уже разница между годовым и 2-х годичным графиками более ощутима. Также видно, что действия крупных и мелких спекулянтов не совпадают, что осложняет анализ графиков. На практике можно проследить, что иногда правы оказываются операторы, иногда крупные трейдера, но никогда мелкие спекулянты.

Так как индекс SP для меня важнее, то я использую все 3 временных периода. Для 2-х годичного индекса критическими уровнями служат значения 25 и 75.

Как видно из приведённых графиков, очень вероятен подъём мировых рынков в ближайший период, но для открытия длинных позиций необходимо дождаться начала роста.

Вам будет интересно:

реклама

Добавить комментарий

  • Индекс СОТ от 05.06
    Индекс СОТ на медьНа графике индекса СОТ на медь виден рост спекулятивной части индекса, который, впрочем, ещё остаётся...
НОВЫЕ СТАТЬИ ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
  • Какие документы нужны, если ипотека в Сбербанке?

    Получить ипотеку в Сбербанке непросто, и всё же, заранее отказываться от неё не стоит. Сбербанк строг, но справедлив. Минимизируя кредитные риски, надёжным клиентам он предлагает лояльные процентные ставки. Высокие требования к оформлению документации, тщательная проверка чистоты сделки выгодны заемщику, поскольку уберегают его мошенничества.

  • Бинарные опционы: как преодолеть страх и начать торговать?

    В том, что накопления должны быть, никого уверять не нужно. Но вот о том, что деньги должны работать, знают не все. А между тем инфляция растет быстрыми темпами, и капиталы тают на глазах.

  • Зашел на сайт компании Zastroyschik по ссылке и нашел квартиру

    Полгода назад стал вопрос о покупке нового жилья. Как раз появились средства и я решил найти себе что-то подходящее. На вторичном рынке покупать не хотел, потому как не доверяю этой системе. Хотелось получить новую квартиру со всеми удобствами и в новом комплексе.

  • Вклады в Газпромбанке

      «Газпромбанк» основан в 1990 году. На сегодняшний день – это одно из крупнейших финансовых учреждений страны. Достаточно сказать, что по такому важнейшему параметру, как размер активов банк расположился на третьей строчке общего рейтинга.

  • Процедура оформления займа под залог мототехники в автоломбарде

    Всё больше и больше жителей России начинают прибегать к услугам автоломбардов, так как подобный вид кредитования неоднократно подтверждал свою надёжность и высокую степень безопасности, не говоря о выгодных условиях, которые зачастую превосходят по многим параметрам банковские программы кредитования. Одной из наиболее динамично развивающихся отраслей данного рынка услуг является выдача займов под залог мототехники. В этой статье будут рассмотрены основные моменты работы мотоломбардов и преимущества подобного вида услуг.

  • Кредит наличными без залога: плюсы и минусы

    Для банка залог – гарантия того, что деньги по кредиту будут выплачены. Для заёмщика же – это подстёгивающий элемент, источник постоянного напряжения и страха. Испытав однажды столь неприятные чувства, человек трижды подумает, прежде чем снова ввяжется в нечто подобное.

  • FOREX CLUB – нацеленность на результат

    Сегодня очень много людей работает на дому. Это очень комфортно и удобно, но не всегда хорошо оплачивается. 

1