"Биржа предлагает значительно больше возможностей потерять деньги, чем их заработать."
Вильгельм Швебель

Банковская наличность

Отношения любого банка со своими клиентами не во всем поддаются прогнозированию. Никто не может рассчитать, как распределятся во времени и сколь велики будут поступления денег в кассу банка и отток наличных, перемещение средств в расчетах с другими банками. Предположим, что изъятие значительных сумм наличных денег совпало с массовым перечислением безналичных со счетов банка. 

Поскольку наличные деньги в кассе банка не бесконечны, банк будет вынужден покупать банкноты в эмиссионном банке и оплачивать их по графе дебета своего счета, чтобы продолжать выплату наличных из кассы. Одновременно с его клирингового счета в эмиссионном банке будут списываться отрицательные сальдо по расчетам с другими банками. Поскольку остаток по этому счету не может долгое время быть меньше определенной величины, для его поддержания на должном уровне банку придется на необходимый период — несколько дней или недель — привлечь займы. Другие банки эти займы предоставят, что будет способствовать развитию настоящего межбанковского рынка.

Помимо случайных отклонений такого рода, возникают нарушения равновесия более или менее структурного характера. У некоторых банков сумма выданных кредитов постоянно превышает сумму привлеченных вкладов. Поэтому они систематически берут займы до востребования или краткосрочные займы, чтобы компенсировать недостающие вклады. Если банк предоставил много кредитов на строительство, он будет особенно нуждаться в средне- и долгосрочных вложениях капитала. Другие банки, имеющие большое количество отделений, привлекают вклады на большую сумму, чем предоставляют кредиты. Некоторые из них помещают избыток капитала в репортные сделки на бирже, но все они готовы выдать кратко-, средне- и долгосрочные ссуды.

Иными словами, для управления своей наличностью банкам приходится много работать друг с другом.

Обычно под термином «наличность» понимают совокупность средств платежа, которыми располагает экономический агент (домашнее хозяйство, фирма, орган государственного управления), чтобы в нужный момент произвести расходы и расплатиться с долгами; или, если хотите, наличность — это совокупность средств платежа, которые позволяют экономическому агенту продолжать свою деятельность независимо от разрывов во времени между доходами и расходами, приливами и отливами капитала. Можно считать, что банки заняты производством наличности для своих клиентов, а сырьем для этого служат средства платежа. Их собственная потребность в наличности становится от этого лишь более острой и заставляет их искать дополнительные средства платежа или лучше использовать уже у них имеющиеся. В то время как обычная деятельность банка самым естественным образом ориентирована на клиентов, вопросы управления наличностью решаются по преимуществу в координации с другими банками.

Проблема связана не только с национальной валютой. Если по поручению клиентов банк проводит операции в иностранных валютах, нормальной его реакцией будет включение каждой из них в структуру своей наличности; примеры тому мы видели при рассмотрении валютных операций.

Операции с наличностью проводятся не только с целью уравновесить операции с клиентами, они также могут уравновешивать друг друга. Так, например, если банки предоставляют на межбанковском рынке кратко- и среднесрочные ссуды, вовсе не обязательно, что тем самым они пускают в дело излишек привлеченных депозитов. Возможно, что они размещают капиталы, привлеченные до востребования на том же межбанковском рынке. Это делается для извлечения прибыли из разницы процентных ставок. Банк продает или покупает валюту у иностранных банков не всегда для того, чтобы день в день обеспечить эквивалент валютных операций своих клиентов. Возможно, он спекулирует на изменениях валютного курса или процентных ставок и переводит максимум своих авуаров в одну валюту, а максимум долгов — в другую. Существуют даже банки, которые проводят исключительно операции с наличностью и не имеют прямых контактов с клиентами—частными лицами и фирмами. Вообще деятельность любого банка затрагивает операции с наличностью в национальной или иностранной валюте.

Межбанковский рынок стихийно возник в каждой стране для того, чтобы обеспечить проведение операций в национальной валюте. Для эмиссионного банка такой рынок — надежный рычаг воздействия на ликвидные средства банков, а через них — на процентные ставки и денежную массу. Поэтому эмиссионный банк встал во главе межбанковского рынка, который обычно также называют денежным рынком.

При управлении валютной наличностью банки не ограничиваются корреспондентскими связями, им требуется более широкое поле деятельности. Иногда они сами выходят на денежные рынки соответствующих стран. Но особо их интересует международный рынок евровалют.

 

Добавить комментарий

НОВЫЕ СТАТЬИ ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
  • Покупка новых акций по стратегии 3 акции в восходящем тренде

    Запустил новый скриннер до начала торгов по стратегии 3 акции в восходящем тренде.

    Сегодня добавлю в портфель LG Display и WESCO International Inc. ManpowerGroup Inc остается в портфеле с прошлой недели. Дополнение! Из-за высоких спредов по 2 - 3 % было принято решение купить Goodyear вместо WESCO. По другим бумагам с более высокой доходностью колоссальные спреды.

  • Итоги первой недели по стратегии 3 акции в растущем тренде

    Прошал первая неделя. Итоги получилось не очень впечатлительными.

  • Покупка акций по стратегии 3 акций в растущем тренде

    Недавно я описал стартегию 3 акции в растущем тренде. Каждую неделю с помощью скринера акций Тинькофф Инвестиции я буду искать акции и добавлять их в портфель или делать ребаласировку.

  • Стратегия №1. 3 акции в растущем тренде.

    Суть этой стратегии заключается в выборе акций финансово сильных компаний, которые в последние недели показвают стремительный рост. Идея заключается в продолжении движения.

  • Покупка акций Kinder Morgan (#KMI)

    Не является инвестиционной рекомендацией.

    Суть идеи - восстановление к доковидным уровням. Краткосрочная сделка. В случае, если цена пойдет не в нашу сторону можно усредняться и ждать роста, так как компания сильная и в долгосрочной перспективе останется точно на тех же уровнях или вырастет.

    Целевая цена - 21$. Потенциал роста 20%. 

    Kinder Morgan - одна из крупнейших энергетических инфраструктурных компаний в Северной Америке. Владеет долей участия или эксплуатирует около 83 000 миль трубопроводов и 144 терминала. Трубопроводы компании транспортируют природный газ, бензин, сырую нефть, углекислый газ (CO2) и многое другое. Териналы компании хранят и обрабатывают возобновляемое топливо, нефтепродукты, химикаты, растительные масла и другие продукты.

  • Теория позднего модерна Ю.Хабермаса: процессы «колонизации жизненного мира».

    Хабермас рассматривает современность как «незаконченный проект». Центральной проблемой продолжает оставаться рациональность. Утопическая цель заключается в том, чтобы максимально рационализировать так называемые им «систему», так и «жизненный мир».  Т.е. есть «Система» – это государство и экономика (они действуют стратегически и рационально) И есть «Жизненный мир» – это частная жизнь людей и гражданское общество (они коммуникативны и подвержены морали).

  • Теория радикализированного модерна Гидденса

    Гидденс характеризует современную эпоху как радикализированный модерн, главной чертой которого является рефлексивность

    Гидденс рассматривает современность как «сокрушительную силу», которая, в некоторой степени, не управляема.